Language:

A hitelminősítői bejelentések fertőző hatásai és a hitelértékelési kiigazítás

Közgazdasági szemle, 2020-02, Vol.67 (2), p.140-213

Full text available

Citations Cited by

Title:
A hitelminősítői bejelentések fertőző hatásai és a hitelértékelési kiigazítás
Author: Péter, Boros
Subjects: Adjustment ; Contagion ; Credit ; Credit risk ; Default ; Migration ; Modelling ; Valuation
Is Part Of: Közgazdasági szemle, 2020-02, Vol.67 (2), p.140-213
Description: A csődesemények után fellépő fertőző hatások hitelértékelési kiigazításra (CVA) gyakorolt hatását már számos tanulmány elemezte. Empirikus tanulmányok azonban rámutattak, hogy nemcsak a csődesemények, hanem a hitelminősítők bejelentései is fertőző hatásokkal járnak. A tanulmányban azt vizsgáljuk, hogy e hatások befolyásolják-e a CVA értékét. Egy általános modellkeretet javasolunk, amely figyelembe veszi az empirikus tanulmányok által megfigyelt fertőző hatásokat. A modell megoldására a teljes hazardeljárás egy általánosítását adjuk meg. Az általunk elvégzett elemzés rávilágít, hogy a hitelminősítési kategóriák közötti átmeneteket kísérő fertőző hatások szignifikánsan változtathatják a kétoldalú hitelértékelési kiigazítás értékét olyan iparágakban, ahol a hitelminősítések erősen koncentrálódnak.
Publisher: Budapest: Közgazdasági Szemle Alapítvány (Közgazdasági Szemle Foundation)
Language: Hungarian
Identifier: ISSN: 0023-4346
EISSN: 1588-113X
DOI: 10.18414/KSZ.2020.2.140
Source: ProQuest Central

Back to results list


INSPIRE LIBRARY - TON DUC THANG UNIVERSITY	(84-028) 37 755 057	Feedback
19 Nguyen Huu Tho St. Dist.7, HCM	thuvien@tdtu.edu.vn	Feedback

Searching Remote Databases, Please Wait